天津眾輝鋼材銷售有限公司建議 重慶鋼鐵與重鋼集團的重組終于塵埃落定。然而，籠罩在重慶鋼鐵頭上的虧損烏云并未散去環(huán)比上升，反而，新注入的并不優(yōu)質的資產鍍鋅鋼管，可能讓已不堪重負的它更加步履維艱。

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 11月11日強強聯合，重慶鋼鐵（601005.SH）對外公告稱，該公司8日收到中國證監(jiān)會《關于核準重慶鋼鐵股份有限公司重大資產重組及向重慶鋼鐵（集團）有限責任公司發(fā)行股份購買資產并募集配套資金的批復》，主要核準其重大資產重組及向重鋼集團發(fā)行1996181600股股份購買相關資產和該公司非公開發(fā)行不超過706713780股新股募集此次發(fā)行股份購買資產的配套資金。

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 該公司同日還連發(fā)10余份公告弱勢盤整鍍鋅鋼管，詳細披露了其重大資產購買并募集配套資金暨關聯交易報告書（修訂稿）。

根據公告，雙方之間的重大資產重組依舊嚴峻，主要基于“確保重慶鋼鐵主營業(yè)務產業(yè)鏈及資產的完整同步放緩鍍鋅鋼管，解決因搬遷導致的其與重鋼集團之間的潛在同業(yè)競爭和關聯交易問題”。交易標的為重鋼集團在重慶市長壽區(qū)經濟技術開發(fā)區(qū)內投建的鋼鐵生產相關資產及配套公輔設施。

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 2007年，重慶鋼鐵與重鋼集團啟動環(huán)保搬遷，將重慶鋼鐵原位于重慶主城大渡口區(qū)的鋼鐵生產區(qū)域搬遷至長壽區(qū)經濟技術開發(fā)區(qū)。2011年9月，重慶鋼鐵在老區(qū)的生產已全面關停，2012年一季度，長壽新區(qū)絕大部分主體工程全部完工并投入運營。

公告顯示，重鋼集團將根據其曾經做出的有關承諾以標的資產價值的一部分彌補本公司因環(huán)保搬遷導致的老區(qū)固定資產減損物價指數，標的資產價值扣除老區(qū)固定資產減損額后的部分表現活躍，由重慶鋼鐵以發(fā)行股份、承接負債及支付現金相結合的方式作為支付對價。最近進入危機，重慶鋼鐵還擬向不超過10名者發(fā)行股份募集配套資金，擬募集配套資金總額不超過20億元。

重慶鋼鐵預期，上述重組完成后，其合并資產負債率將由89.91%降至80.40%；而若募集配套資金順利完成，該公司的合并資產負債率將進一步降至77.17%。

中投顧問冶金行業(yè)研究員安海軒曾在接受《第一財經日報》媒體報道采訪時稱股價彈性，長壽新區(qū)投建的鋼鐵生產相關資產及配套設施破凈軍團，應用領域主要為造船業(yè)和建筑業(yè)，并非集團的優(yōu)良資產?！霸谧罱撹F產能嚴重過剩的情況之下品質增效，再次注入鋼鐵產能，極有可能會導致重慶鋼鐵的盈利能力惡化?！?

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 統(tǒng)計產品升級鍍鋅鋼管，2012年前三季度，重慶鋼鐵凈利虧損11.70億元，2013年前三季度虧損繼續(xù)擴大形勢嚴峻，為16.99億元。最近鍍鋅鋼管，營收比上年同期下滑1.79%。

另經畢馬威審核的2013年度及2014年度備考合并盈利預測，重慶鋼鐵2013年凈虧損預期為25.53億元技術品質，2014年凈虧損預期為5.47億元。

這項盈利預測顯示，重慶鋼鐵2014年度的虧損將較2013年有大幅收窄拓展海外，這主要“基于未來宏觀經濟形勢逐步向好、中國壓縮和淘汰鋼鐵行業(yè)產能的措施取得明顯效果、下游造船業(yè)逐步復蘇以及公司正在采取的減虧措施達到預期效果等相對樂觀的預期下做出的”。

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 但該預測并不完全等于公司未來的實際經營情況?！叭艄?013年和2014年均無法避免虧損市場信心，則根據上證所的上市規(guī)則，公司A股股票將可能被上證所實施退市風險警示，即‘*ST’處理?！鄙鲜龉嫒缡秋@示。

天津眾輝鋼材銷售有限公司獲悉 截至上述報告書簽署之日，重鋼集團已就本次重大資產重組和債權債務轉移事項向本次重組涉及的全部債權人和出租人發(fā)出了債權人通知，最近已經收到共計466份《回執(zhí)》、《確認函》或《租賃物所有權轉移單》（不包括重慶渝富作為保證人出具的《回執(zhí)》）。最近，上述標的資產的部分審批手續(xù)也正在辦理中。